L'indicatore RSI o dell'Indice di Forza Relativa (In inglese - Relative Strength Index), è un indicatore di momentum che confronta il livello dei guadagni e delle perdite in passato per determinare se una valuta o qualunque altro asset sia stato ipercomprato o ipervenduto. Si muove all'interno di un range definito da 0 a 100. Quando l'RSI è più alto di 70, allora l'asset viene considerato ipercomprato e ci si aspetta che il prezzo scenderà. Quando è più basso di 30 l'asset viene considerato ipervenduto e ci si aspetta che il prezzo salga.
L'Indice di Forza Relativa è calcolato utilizzando la seguente formula:
RSI = 100 – | 100 |
1 + RS |
L'RS è il Guadagno Medio nei periodi rilevanti / la Perdita Media nei periodi rilevanti
L'impostazione di default per il calcolo dell'RSI è di 14 periodi. Noi raccomandiamo di utilizzare almeno 250 candele di dati precedenti alla data di inizio del grafico utilizzata nel calcolo, perché i valori sono più accurati su periodi più lunghi.
Lo scopo principale dell'RSI è di identificare i beni ipervenduti o ipercomprati. Un bene è ipercomprato quando l'RSI è superiore a 70 e ipervenduto quando è inferiore a 30.
Il grafico seguente mostra l'uso dell'RSI. I suoi livelli appaiono in fondo al grafico. In questo caso il calcolo è stato effettuato su 14 periodi. In questo esempio, l'RSI ha predetto accuratamente le inversioni sia su condizioni di mercato di ipercomprato che di ipervenduto.
È tuttavia importante comprendere che il processo che porta un prezzo a toccare il massimo in condizioni di ipercomprato e a toccare il minimo in condizioni di ipervenduto, non è necessariamente immediato e può essere un processo esteso. Effettuare uno scambio immediatamente quando il prezzo entra nelle aree di ipervenduto o ipercomprato può essere un errore, perché il prezzo può non aver ancora raggiunto il minimo o il massimo. È sempre una buona idea guardare il grafico del prezzo per vedere se quest'ultimo ha raggiunto un livello di resistenza quando l'indicatore è ipercomprato, o se ha raggiunto un livello di supporto quando è ipervenduto.
È quando il mercato è in consolidamento che i segnali di inversione di ipercomprato-ipervenduto funzionano meglio per l'RSI. In questi momenti, gli alti e i bassi dell'azione del prezzo si trovano a livelli orizzontali chiaramente definiti. I segnali funzioneranno anche attorno a punti di svolta.